اشتراک
گذاری
اگر شما از افراد فعال در بازارهای مالی باشید حتما بارها اسم تحلیل فاندامنتال را شنیده‌اید. اما تحلیل فاندامنتال(بنیادی ) چیست و چه کاریردی دار؟ بهترین موقعیت تحلیل فاندامنتال چیست؟ اگر شما هم به دنبال پاسخ این سوال‌ها هستید تا انتهای این مقاله از بورسیکا همراه ما باشید.
هنگام خرید ارز یا یک سهام باید متغیرهای مختلفی از جمله اهداف پروژه، قیمت کوین ها، سرمایه گذاران، اخبارهای مرتبط با آن پروژه را بررسی کنید. بررسی تمام این عوامل در تحلیل فاندامنتال صورت می‌گیرد. تحلیل فاندامنتال همان تحلیل بنیادی است. اما چگونه باید یک ارز یا سهام را از نظر تحلیل فاندامنتال یا بنیادی بررسی کنیم؟
بررسی ارز از نظر تحلیل فاندامنتال
قبل از خرید یک ارز باید آن را از نظر تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بررسی کنیم. در بررسی تحلیل فاندامنتال عواملی موثر است که این عوامل عبارتند از:
ارزش کل بازار یا مارکت کپ
برای بررسی یک ارزدیجیتال ابتدا باید مارکت کپ آن ارز را مورد توجه قرار دهید. برای دیدن و بررسی مارکت کپ ارزهای دیجیتال باید وارد سایت کوین مارکت کپ شوید. اما مارکت کپ به چه معناست و محاسبه آن چگونه است؟ مقدار کل سرمایه در حال گردش به مارکت کپ اشاره دارد و از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود: ارزش= قیمت یک واحد سکه*تعداد کل سکه‌های در گردش در کل بازار (تعداد کل سکه‌های در گردش در بازار یعنی Circulation Supply که در سایت کوین مارکت کپ می‌توانید آن را ببینید.)
با بالا بودن مارکت کپ یک کوین به این نتیجه می‌رسیم که افراد زیادی روی آن سرمایه گذاری کرده‌اند و بر روی این کوین سرمایه زیادی است. با بالا بودن مارکت کپ ریسک سرمایه گذاری برای ما بشدت پایین می‌آید. متخصصان این حوزه تاکیید دارند که شما بر روی کوین هایی سرمایه گذاری انجام دهید که مارکت کپ آنها بالا است. این حرف هرگز به این معنی نیست که کوین هایی که کوین مارکت کپ پایینی دارند برای سرمایه گذاری مناسب نیستند. زیرا تنها ملاک مرکت کپ کوین نیست و شما باید از زوایای دیگر کوین را بررسی کنید اگر مناسب بود آن را خریداری کنید. گرچه ارزها به شما سود خوبی می‌دهند اما ضرر آنها هم ضربه سنگینی به شما وارد می‌کند.
حجم معاملات
در تحلیل فاندامنتال حجم معاملات از اهمیت بالایی برخوردار است. شما باید حجم معاملات یک ارز را در طی 24 ساعت گذشته بررسی کنید. بررسی حجم معاملات در 24 ساعت گذشته از طریق سایت کوین مارکت کپ امکان پذیر است. حجم معاملات به معنای توکن هایی است که در طی یک روز معامله شده‌اند. البته شما باید حجم معاملات یک ارز را در طی یک ماه گذشته بررسی کنید نه تنها 24 ساعت گذشته زیرا این امکان وجود دارد بخاطر یک رویداد در یک روز حجم معاملات بالا رود. شما باید حجم معاملات روزانه یک ماه گذشته را میانگین بگیرید.
در هنگام بررسی حجم معاملات این نکته را در نظر داشته باشید که اگر قیمت یک ارز بالا رفت به دنبال آن حجم معاملات آن هم بالا رفت احتمالا افزایش قیمت ادامه دار است اما اگر قیمت ارز بالا رفت اما حجم معاملات بالا نرفت به این معنی است که افراد زیادی در این ارز در حال معامله نیستند و افزایش قیمت آن دوام ندارد و قطعا دچار ریزش می‌شود.
پارامتر NVT
ارزش کل شبکه یک ارز به نسبت میزان تراکنش‌های ارز همان پارامتر NVT است. برای محاسبه پارامتر NVT باید عدد مارکت کپ ارز را به حجم معاملات آن در طی 24 ساعت گذشته تقسیم کنید. با پارامتر NVT شما ارزش کل بازار به فعالیت افراد شرکت کننده را متوجه می‌شوید. بالا بودن ان وی تی به این معنی است که افراد زیادی در این ارز سرمایه گذاری نکرده اند و قیمت آن رو به کاهش است.
برعکس اگر ان وی تی پایین باشد می‌توان نتیجه گرفت که روند بازار افزایشی است. اما ان وی تی باید چند باشد که متوجه شویم آن ارز برای ترید یا معامله مناسب است یا خیر؟ طبق محاسبات افراد متخصص بر روی چندین ارز دیجیتال می‌توان گفت اگر آن عدد روی 15 باشد مناسب است.
اگر NVT بالای 15 باشد به احتمال زیاد بازار ریزشی است و اگر زیر 15 باشد این احتمال وجود دارد که بازار روند صعودی را تجربه کند. در نظر داشتن این پارامتر برای افرادی که قصد سرمایه گذاری میان مدت یا بلند مد دارند بسیار حائز اهمیت است. در سرمایه گذاری میان مدت یا بلند مدت برای محاسبه NVT از میانگین حجم معاملات یک ماه گذشته استفاده کنید نه یک روز گذشته! زیرا معاملات یک روز ممکن است دچار هیجان یا حباب باشد.
پارامتر FCAS
در تحلیل فاندامنتال FCAS از اهمیت بالایی برخوردار است. این پارامتر هم مانند دیگر پارامترها در سایت کوین مارکت کپ قابل مشاهده است. این پارامتر نشان می‌دهد یک پروژه از نظر تحلیل فاندامنتال در چه جایگاهی است. محاسبه این پارامتر از طریق بررسی‌های پارامترهای دیگری از قبیل اهداف پروژه، تیم برنامه نویس، عملکرد پروژه، فعالیت کاربران، سرمایه گذاران پروژه و.. محاسبه می‌شود.
امتیازدهی FCAS بر اساس: فعالیت‌های کاربران در شبکه‌های اجتماعی، نحوه عملکرد برنامه نویسان، بلوغ بازار که دربردارنده ریسک و عرضه پول است.
پارامتر ROI
ROI به معنای نرخ بازگشت سرمایه است. وقتی سود حاصل از ارزدیجیتال بر اساس قیمت ارزدیجیتال از زمان آغاز راه اندازی تا قیمت کنونی محاسبه می‌شود به نرخ سود بازگشتی می‌رسیم.
بررسی اهداف پروژه
برای اینکه بتوانید اهداف یک پروژه را بررسی کنید باید White Paper آن ارز را مورد بررسی قرار دهید. بعد از بررسی باید متوجه شوید آن پروژه با چه محصول و یا سرویسی ارائه می‌شود. و محصول و سرویسی که ارائه می‌شود قابل سرمایه گذاری است یا خیر؟ محصول معرفی شده مورد نیاز بازار است یا خیر؟ اهدافی که مشخص کرده‌اند واقعا به آنها ذست یافته اند یا اینکه تنها در حد نگارش بوده اند؟ برای پاسخ به این سوالات و بررسی موارد این چنینی باید آن پروژه را از طریق شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید و وایت پیپر آن را مورد بررسی قرار دهید.
بررسی مسیر راه رسیدن به اهداف پروژه مدنظر
در پروژه مسیر راه رسیدن به هدف از اهمیت بالایی برخوردار است. تک تک نفرات پروژه در ابتدا مشخص می‌کنند که در چه زمان هایی باید به صورت تقریبی به کدام اهدافمان برسیم. اگر پروژه در میان راه است باید گذشته پروژه را مورد بررسی قرار دهیم که طبق تارگت پروژه تا کنون چه مقدار از آن میسر شده است.
در ارزهای دیجیتال ارزهایی که مسیر هدف خود را مشخص کرده‌اند اگر در هنگام بررسی متوجه شدید پیشرفت چندانی نداشته اند یا در انجام کارهای خود تاخیر داشته اند برای سرمایه گذاری چندان روی آنها حساب نکنید.
بررسی مدیران و اعضای تیم پروژه
در تحلیل فاندامنتال شناخت و بررسی مدیران و اعضای پروژه از اهمیت بالایی برخوردار است. زیرا مدیر و اعضای یک پروژه تاثیر زیادی بر یک پروژه دارند. به همین خاطر از مطالع رزومه و بررسی گذشته اعضای تیم غافل نشوید. باید به این اطمینان برسید که اعضای یک پروژه توانایی پیاده سازی یک پروژه را دارند. دلگرمی شما برای سرمایه گذاری در یک پروژه وجود افراد پخته و با تجربه است.
بررسی رقبا
قبل از سرمایه گذاری بر روی یک پروژه رقیبان آن را مورد بررسی قرار دهید تا متوجه شوید که کوین مارکت کپ رقبای این پروژه چقدر است. همچنین یک دید کلی به ارزش تکنولوژی ارائه شده از طریق کاربران داشته باشید اگر مقدار ارزش کلی بازارهایی با تکنولوژی یکسان نسبت به کل بازار رقم قابل توجهی داشته باشد تا حدودی می‌توان اطمینان حاصل کرد که این پروژه مورد استقبال کاربران است و درآینده این امکان وجود دارد افراد زیادی سرمایه گذاری کنند. بعد از اینکه شما رقبای پروژه مورد نظر خود را مورد بررسی قرار دادید در نظر داشته باشی که این پروژه در مقایسع با رقبا چه محصولات یا خدمات بهتری ارائه می‌دهد.
لیست صرافی
در زمینه ارزهای دیجیتال صرافی‌های معتبر زیادی وجود دارند. در صرافی افراد به خرید و فروش توکن می‌پردازند. شما برای خرید یک توکن یا کوین باید توجه داشته باشید که این توکن یا کوین در کدام صرافی وجود دارد. هرچقدر یک توکن یا کوین در صرافی‌های بیشتری ذکر شده باشد به این معنا است که آن توکن یا کوین معتبر است. بنابراین شما برای سرمایه گذاری به سراغ کوین هایی بروید که در صرافی‌های بیشتری لیست باشد.
شرکای پروژه
در تحلیل فانتدامنتال بررسی شریک‌های پروژه را فراموش نکنید. در هنگامی که پروزه ایی فعالیت خود را آغاز می‌کند این امکان وجود دارد که شرکت‌های بزرگ با آن شریک شوند.
بررسی رویداد ارزهای دیجیتال
آشنایی با رویدادهای مختلف از طریق اخبار برای شما میسر است. اخبارهای یک پروژه در افزایش یا کاهش قیمت آن پروژه موثر است.
مقایسه تحلیل فانتدامنتال در بازار ارزهای دیجیتال و بورس
گرچه به اعتقاد افراد بسیاری سرمایه گذاری در بازار سهام و ارزهای دیجیتال کاملا شبیه بهم است. اما بکارگیری تحلیل فانتدامنتال در بازار ارز و بورس کاملا با هم متفاوت است. در بازار بورس سرمایه گذاری شما روی سهم یک شرکت واقعی است که سود را به عنوان شاخص‌های رشد شرکت گزارش می‌دهد. این شاخص به سرمایه گذار نشان می‌دهد وضعیت سهام در آینده چگونه است و رشد آن به چه عواملی بستگی دارد. در بازار بورس تحلیل فانتدامنتال شامل عملکرد شرکت، هیئت مدیره، برسی گزارش درآمد می‌باشد.
اما در بازار ارزهای دیجیتال اصلا اینگونه نیست. در بازار رمزارزها اگر هدف شما سرمایه گذاری کوتاه مدت باشد به تحلیل فانتدامنتال نیازی ندارید اما اگر تصمیم بر سرمایه گذاری بلند مدت یا حتی میان مدت دارید باید از نظر تحلیل فانتدامنتال و حتی تکنیکال آن را مورد بررسی قرار دهید.
مشکلات تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال
مشکل تحلیل فاندامنتال در دنیای ارزهای دیجتال این است که در مورد ارزهای متمرکز چندان قابل استفاده نیستند. بنابراین در بازار ارزهای دیجتال برای استفاده از تحلیل فاندامنتال باید دقت زیادی داشت. برای دقت در تحلیل این بازار باید معیارهای قدرتمندی داشته باشید به عبارتی معیار مدنظر شما نباید براحتی قابل دستکاری یا تغییر باشد. برای درک بهتر این موضوع این مثال را مورد توجه داشته باشید: برای سنجش یک پروژه هرگز دنبال کنندگان توئیتر یا تلگرام معیار مناسبی نیستند. زیرا در این شبکه‌ها براحتی می‌توان کاربر فیک اضافه کرد. البته فراموش نکنید برای تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال معیار ثابتی وجود ندارد. به طور کلی معیار تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال به سه دسته معیار پروژه، معیار درون زنجیره، معیار بازار تقسیم می‌شود.
نتیجه گیری
در این مقاله به توضیح کامل تحلیل فاندامنتال(بنیادی) پرداختیم. همچنین تمام عواملی که در تحلیل فانتدامنتال باید در نظر بگیرید را به شما معرفی کردیم. اگر شما قصد فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال را دارید باید ارزدیجیتالی که قصد سرمایه گذاری بر روی آن دارید را از نظر تحلیل فانتدامنتال(بنیادی) مورد بررسی قرار دهید.
پس از بررسی اگر پروژه مناسب بود شما می‌توانید به سراغ سرمایه گذاری بر روی آن بروید. به خصوص اگر قصد شما سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت است تحلیل فانتدامنتال را فراموش نکنید. در سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت به تحلیل فانتدامنتال نیازی ندارید.
برای اینکه بخواهید یک پروژه را در ارزهای دیجیتال از نظر تحلیل فاندامنتال مورد بررسی قرار دهید باید عوامل متعددی را در نظر داشته باشید که این عوامل عبارتند از مارکت کپ، حجم معاملات، و… مواردی که در بالا به صورت کامل توضیح دادیم. تحلیل فندامنتال در بازار ارزهای دیجتال اگر به درستی انجام شود دید خوبی برای انتخاب پروژه سرمایه گذاری به شما می‌دهد.
فراموش نکنید که تحلیل فانتدامنتال تنها در نظر گرفتن یک معیار نیست و هرگز شما با توجه به یک معیار به نتیجه مطلوب برای سرمایه گذاری نمی‌رسید. شما باید تمام عوامل را در کنار هم د نظر داشته باشید با شناخت بتوانید پروژه خوب را تشخیص دهید و اقدام به سرمایه گذاری کنید. با این کار ریسک خود را به حداقل می‌رسانید.
ما به عنوان تیم بورسیکا با داشتن چندین سال تجربه در حوزه کریپتوکارنسی و ارز دیجیتال در بازارهای مالی جهانی، دوره ای را برای شما عزیزان تهیه کرده ایم . شما می توانید با استفاده از دوره پاور ترید علاوه بر دیدن آموزش های اصولی و بروز، از نکات مهم تکنیکالی و روانی لازم در این بازار استفاده کنید.
