اشتراک
گذاری
اگر مدتی است در بازار فارکس یا ارز دیجیتال فعالیت دارید، حتماً بارها با واژه‌هایی مثل «بالانس» و «اکوئیتی» برخورد کرده‌اید. این مفاهیم ظاهراً ساده هستند، اما درک دقیق آن‌ها تأثیر زیادی در مدیریت حساب معاملاتی، جلوگیری از ضررهای سنگین، استفاده درست از لوریج و اجرای حرفه‌ای معاملات دارد.
اما بالانس در فارکس چیست؟ اکوئیتی چه تفاوتی با آن دارد؟ چرا باید تفاوت این دو را جدی بگیریم؟ در این مقاله بورسیکا به این سؤالات پاسخ می‌دهیم و همه چیز را با زبان ساده و کاربردی توضیح می‌دهیم.
مفهوم بالانس در فارکس چیست؟
بالانس در فارکس به زبان ساده به موجودی فعلی حساب معاملاتی شما گفته می‌شود، بدون در نظر گرفتن سود یا زیان معاملات باز. یعنی این عدد فقط زمانی تغییر می‌کند که معامله‌ای را ببندید. وقتی یک معامله باز می‌کنید و وارد سود یا ضرر می‌شوید، این تغییرات تا زمانی که معامله را نبندید، در بالانس شما اعمال نمی‌شود.
به عبارتی، بالانس فقط نمایش‌دهنده‌ی سود یا ضرر نهایی معاملات بسته‌شده است، نه وضعیت فعلی و لحظه‌ای حساب. برای مثال:
- اگر شما ۱۰۰۰ دلار در حساب خود دارید و هیچ معامله‌ای باز نکرده‌اید، بالانس شما همان ۱۰۰۰ دلار است.
- اگر یک معامله باز کرده‌اید و در حال حاضر ۲۰۰ دلار در سود هستید، بالانس همچنان ۱۰۰۰ دلار باقی می‌ماند.
- وقتی آن معامله را ببندید، سود ۲۰۰ دلاری به بالانس شما اضافه می‌شود و بالانس به ۱۲۰۰ دلار می‌رسد.
بالانس در فارکس در واقع تصویری از وضعیت نهایی و رسمی حساب معاملاتی شماست. اما برای بررسی عملکرد لحظه‌ای یا سطح ریسک، کافی نیست.
اکوئیتی در فارکس یعنی چه؟
اکوئیتی (Equity) مفهوم مهم‌تری نسبت به بالانس در فارکس است. اکوئیتی ارزش واقعی و لحظه‌ای حساب معاملاتی شما را نشان می‌دهد؛ یعنی بالانس به‌علاوه یا منهای سود یا زیان معاملات باز.
به زبان ساده‌تر، اگر شما معاملات بازی در حال سود یا ضرر داشته باشید، اکوئیتی شما متناسب با آن در حال تغییر خواهد بود. این مقدار دقیقاً همان چیزی است که در همان لحظه واقعاً در اختیار دارید و اگر تمام معاملات باز خود را ببندید، به بالانس تبدیل می‌شود. برای مثال:
- اگر بالانس شما ۱۰۰۰ دلار است و یک معامله باز با ۱۵۰ دلار سود دارید، اکوئیتی شما ۱۱۵۰ دلار است.
- اگر همان معامله وارد ضرر شود و ۵۰ دلار ضرر شناور داشته باشید، اکوئیتی شما ۹۵۰ دلار می‌شود.
اکوئیتی نمای واقعی حساب شماست. به همین دلیل است که در محاسبه مارجین، مارجین آزاد، سطح مارجین و ریسک معاملات از اکوئیتی استفاده می‌شود، نه بالانس در فارکس.
تفاوت بالانس و اکوئیتی در فارکس چیست؟ (به زبان ساده)
اگرچه این دو مفهوم در ظاهر شبیه به هم هستند، اما در واقع تفاوت‌های بنیادینی دارند که در ادامه به صورت موردی بررسی می‌کنیم:
لحظه‌ای بودن اطلاعات:
- بالانس در فارکس عددی ایستا است و فقط بعد از بسته شدن معاملات تغییر می‌کند.
- اکوئیتی عددی پویا و لحظه‌ای است و هر لحظه با نوسان قیمت دارایی‌ها تغییر می‌کند.
نمای واقعی از حساب:
- بالانس در فارکس فقط معاملات بسته‌شده را نشان می‌دهد.
- اکوئیتی وضعیت واقعی دارایی شما را با لحاظ سود و زیان شناور معاملات باز نشان می‌دهد.
محاسبه ریسک و سطح مارجین:
- اکوئیتی مبنای محاسبه سطح مارجین و مارجین آزاد است.
- اگر اکوئیتی شما کاهش یابد، به‌تدریج به سطح کال مارجین نزدیک می‌شوید.
تصمیم‌گیری معاملاتی:
- اگر تنها بر اساس بالانس تصمیم‌گیری کنید، ممکن است دچار اشتباه شوید.
- تریدرهای حرفه‌ای با توجه به اکوئیتی، استراتژی خروج، مدیریت ریسک و حجم معاملات را تنظیم می‌کنند.
درک قدرت خرید واقعی:
وقتی می‌خواهید معامله جدید باز کنید، این اکوئیتی شماست که تعیین می‌کند چقدر قدرت خرید دارید، نه بالانس در فارکس.
پنهان‌سازی ریسک:
- بالانس در فارکس می‌تواند وضعیت حساب را بهتر از واقعیت نشان دهد (مثلاً در سودهای موقتی).
- اکوئیتی نمی‌گذارد ریسک پنهان بماند و دقیقاً میزان خطر را نشان می‌دهد.
تأثیر لوریج در رابطه بین بالانس و اکوئیتی
لوریج یا اهرم معاملاتی، توان معاملاتی شما را نسبت به موجودی واقعی حساب افزایش می‌دهد. اما این افزایش قدرت خرید، ریسک را نیز چند برابر می‌کند. وقتی از لوریج بالا استفاده می‌کنید، حتی یک نوسان کوچک می‌تواند باعث افزایش یا کاهش چشم‌گیر در اکوئیتی شود، در حالی که بالانس در فارکس هنوز بدون تغییر باقی مانده است. برای مثال:
فرض کنید حسابی با ۱۰۰۰ دلار دارید و با لوریج ۱:۵۰۰ وارد معامله‌ای سنگین می‌شوید.
نوسان ۰.۵ درصدی در قیمت دارایی ممکن است باعث ۲۰۰ دلار سود یا ضرر شود.
این سود یا ضرر فوری روی اکوئیتی شما تأثیر می‌گذارد، در حالی که بالانس همچنان ثابت است.
اگر ضرر زیاد شود و اکوئیتی به زیر سطح مارجین برسد، ممکن است بروکر معاملات شما را ببندد (کال مارجین)، حتی اگر بالانس هنوز بالا باشد.
به همین دلیل در معاملات لوریج‌دار، فقط اکوئیتی مهم است، نه بالانس در فارکس.
نقش بالانس در فارکس و اکوئیتی در مدیریت سرمایه
در سیستم‌های حرفه‌ای مدیریت سرمایه، هیچ‌گاه تنها به بالانس تکیه نمی‌شود. در واقع، اکوئیتی است که تعیین می‌کند چه مقدار سرمایه واقعی در اختیار دارید. در ادامه به برخی از کاربردهای حیاتی اکوئیتی اشاره می‌کنیم:
محاسبه مارجین آزاد (Free Margin):
مارجین آزاد برابر است با: اکوئیتی – مارجین استفاده‌شده.
اگر اکوئیتی کاهش یابد، مارجین آزاد هم کاهش می‌یابد و قدرت باز کردن معاملات جدید کمتر می‌شود.
محاسبه سطح مارجین (Margin Level):
این سطح برابر است با (اکوئیتی ÷ مارجین استفاده‌شده) × ۱۰۰.
اگر این سطح به زیر ۱۰۰٪ برسد، بروکر ممکن است معاملات شما را ببندد.
تعیین حد ضرر بر اساس درصد اکوئیتی:
برخی تریدرها ترجیح می‌دهند اگر اکوئیتی به مثلاً ۷۰٪ از بالانس رسید، معاملات را ببندند و از بازار خارج شوند.
سیو سود یا بستن بخشی از معاملات در مواقع سود بالا:
اگر اکوئیتی به مقدار خاصی از سود رسید، می‌توان بخشی از معاملات را بست و سود را ذخیره کرد.
اشتباه رایج: اعتماد صرف به بالانس
بسیاری از تریدرهای مبتدی وقتی یک معامله وارد سود می‌شود، حس خوبی پیدا می‌کنند چون «احساس می‌کنند» حسابشان در حال رشد است. اما تا وقتی معامله بسته نشده، این سود واقعی نیست و بالانس در فارکس تغییری نکرده است. در مقابل، اگر قیمت ناگهان برگردد، سود ناپدید می‌شود و حتی ضرر می‌کنید.
تنها عددی که این خطر را لحظه‌به‌لحظه به شما نشان می‌دهد، اکوئیتی است. بنابراین اگر می‌خواهید معاملات خود را حرفه‌ای مدیریت کنید، باید عادت کنید که همیشه به اکوئیتی نگاه کنید، نه بالانس در فارکس.
جمع‌بندی نهایی
بالانس و اکوئیتی، دو مفهوم اساسی در فارکس هستند که شناخت تفاوت آن‌ها برای هر تریدر ضروری است. نادیده گرفتن تفاوت آن‌ها، به‌خصوص در معاملات لوریج‌دار و بازارهای پرنوسان مثل ارز دیجیتال، می‌تواند به ضررهای جبران‌ناپذیر منجر شود.
بیایید یک بار دیگر این مفاهیم را مرور کنیم:
- بالانس در فارکس: موجودی خالص حساب شما پس از بستن تمام معاملات. عددی ایستا و رسمی.
- اکوئیتی: ارزش واقعی و لحظه‌ای حساب شما، شامل سود یا زیان معاملات باز. عددی پویا و دقیق.
برای اینکه در این بازار پرهیاهو بمانید و رشد کنید، تمرین کنید همیشه تحلیل‌های خود را بر پایه اکوئیتی انجام دهید. اگر هم قصد دارید معاملات حرفه‌ای‌تری با مدیریت ریسک واقعی انجام دهید، ساخت داشبورد بررسی اکوئیتی در اکسل یا استفاده از ابزارهای تحلیلی تریدینگ ویو می‌تواند بسیار مفید باشد.
اگر شما هم تجربه‌ای از تفاوت بین بالانس در فارکس و اکوئیتی داشته‌اید یا با کال مارجین شدن مواجه شده‌اید، در بخش نظرات با ما و دیگر کاربران به اشتراک بگذارید.
